(공유) 대우주시대 위성통신 시장의

(메리츠증권 리서치센터 정지수/김선우)

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안녕하세요. 메리츠종금증권 정지수/김선우입니다. 이 상세 보고서는 저궤도(LEO) 위성 통신에 대한 우주 산업의 세 번째 보고서입니다. 연초부터 스타링크의 한국 시장 진출과 정부의 한국항공우주공단 출범 소식으로 항공우주산업에 대한 시장의 관심이 뜨겁다. 하지만 다양한 이슈에 비해 정보가 부족해 막연한 투자 접근이 불가피했다. 본격적으로 시장 확대에 나선 스페이스X는 지난 3~8개월 동안 국내 반도체·IT부품·원자재 기업들과 공급 및 사업제휴를 협의해왔다. 본 보고서에서는 저궤도 위성통신 시장 전망 및 성장 기반에 대해 기술하고, 글로벌 항공우주 밸류체인에 편입된 국내 기업들의 투자판단 경쟁력을 살펴보고자 한다.

The Faraway Nearby – 가깝고도 먼 위성통신

– Apple, iPhone 14 시리즈에 대한 긴급 위성 구조 요청 서비스를 제공합니다. 새로운 Apple Watch는 2023년에 위성 통신 기능을 탑재할 것으로 예상됩니다.
– 화웨이는 2022년 9월 ‘메이트 50’에 세계 최초로 위성통신 기능을 적용했다. 삼성전자, 차세대 플래그십에도 위성통신 기능 탑재 기대
– Qualcomm은 메시지 송수신을 위한 위성 기반 양방향 솔루션인 Snapdraon Satellite를 CES2023에서 소개했습니다. 삼성전자는 ‘엑시노스 5300’ 모뎀에 스마트폰과 위성을 연결하는 5G NTN 표준 기술을 적용해 검증을 완료했다.
– 위성 통신용 반도체는 위성 단위와 단말기 단위로 개발 과제에 차이가 있다. (1) 위성장치 : 전력/통신/데이터/자세/열제어 고도화를 위해 필요하다. GaN과 같은 “전문화”를 향한 진화. (2) 단말 : 전력, 통신, 데이터 등의 기본적인 처리와 더불어 고성능, 고집적화가 필수
– 23~24년은 2025년 위성 대역폭이 폭증하기 전에 반도체 양산을 준비하는 과정이 될 것이다. 반도체 성능 향상을 위한 ‘고집적화·차폐·박리’ 주목

로드 투 킹덤 – 위성통신 시장 주도권 다툼

– 글로벌 저궤도(LEO) 위성통신 시장의 주도권 경쟁은 스타링크, 원웹, 카이퍼 3갈래 구조로 압축된다.
– 스타링크는 미국, 캐나다, 영국, 일본 등 전 세계 48개국에서 정식 운영 중이며, 2022년 말 유료 가입자 100만 명 돌파
– 스타링크 서비스는 일반 소비자에서 모빌리티, 해양, 항공 등 기업 고객으로 대상 확대
– 가입자 증가로 인한 스타링크 속도 저하. 네트워크 품질을 개선하려면 위성 네트워크의 빠른 구축이 필요합니다.
– 스타링크는 위성 성능 업그레이드로 인터넷 속도 문제 해결 예정(2019년 v1.0 → 2021년 v1.5 → 2023년 v2.0)
– 다만 v2.0 위성의 경우 부피와 무게가 v1.0보다 5배 이상 커 기존 팰컨9이 아닌 스타쉽의 상용화가 필요하다.
– Bandwidth로 분석한 스타링크 관련 제품에 대한 수요는 2024년과 2025년에 크게 증가할 것으로 예상됨
– 현재까지 544기의 통신 위성을 발사한 원웹은 2023년 중반 위성 배치를 완료하고 2023년 말 글로벌 서비스를 시작할 예정이다.
– FCC는 2023년 2월 Kuiper 프로젝트를 공식 승인했습니다. Kuiper의 첫 번째 위성인 Kuipersat는 ULA 로켓으로 2Q23에 발사될 예정입니다.

대항해 시대 – 위대한 우주 시대

– 2023년 3월 스타쉽 궤도 시험 비행, 6월 3일 국내 서비스 누리 및 스타링크 출시, 11월 글로벌 원웹 서비스 개시
– 2022년 12월 제4차 우주개발추진기본계획 수립. 우주개발 국가예산을 2027년 1조 5,000억원으로 2022년 대비 2배 증액 계획
– 우주항공국 설립에 관한 특별법 입법 예고 6월 국회 의결, 11월 행정명령 및 권한 마련, 12월 권한 개방 순으로 진행
– 스타링크는 23년 2분기 국내 서비스를 위한 합자통신사 등록을 신청했다. 글로벌 항공우주기업은 단순히 서비스 제공만을 목적으로 하는 것이 아니라 안정적인 밸류체인 확보를 위해 국내 기업에 사업협력을 제안하고 있습니다.
– 스페이스X는 한미반도체와 코세스의 반도체 공정 장비를 공급한다. 1층에 사용된 특수강도 국내 업체의 자재를 사용했다.
– OneWeb은 Intelliantech의 Pharabolic 안테나와 Hanwha Systems의 자회사인 Phasor의 위상 배열 안테나를 주로 사용합니다.
– Intelliantech는 Kuiper 프로젝트에 지상국 안테나를 공급할 계획입니다. Kencore Aerospace, Blue Origin에 특수 원료 공급